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在紧要资产重组预案发布两个半月后，国联证券最新重组有斟酌出炉！

2024年8月8日晚间，国联证券发布《国联证券股份有限公司刊行股份购买资产并召募配套资金暨关联来回呈文告（草案）》（以下简称重组草案），国联证券拟通过刊行A股股份形貌向国联集团、沣泉峪等45名来回对方购买其谋略持有的民生证券99.26%股份，来回作价294.92亿元。两家券商团结后资产超1600亿元。

业内资深东说念主士合计，该次来回获胜完成，将有望成为中央金融使命会议后获批的第一单券商并购案例以及长三角一体化的示范性案例。

另外，这次来回有斟酌较此前有两处诊治：一是民生证券按照《职工股权引发连系》法则，回购及无偿回收因职工辞职、退休等情况退出的联系股份，并进行了减资处理；二是泛海控股（持股0.74%）退出该次来回。

升值率超86%

来回总价近295亿元

“国联+民生”的整合握住鼓动，8月8日晚间，国联证券公布了这次重组的最新有斟酌。

凭据重组草案，国联证券拟通过刊行A股股份的形貌向国联集团、沣泉峪等45名来回对方购买其谋略持有的民生证券99.26%股份，并召募配套资金。

这次国联证券收购民生证券，来回价钱几何？凭据中联评估出具的资产评估呈文，遴荐商场法评估民生证券100%股权的评估值为298.89亿元，升值率/溢价率为86.23%。商量到评估基准日后分成等事项，这次国联证券收购民生证券99.26%股份，来回价钱为294.92亿元。

轨则2024年3月31日，国联证券总股本为28.32亿股，这次来回拟向来回对方刊行26.40亿股，占刊行后上市公司总股本比例的48.25%（不商量配套融资）。在不商量召募配套资金的情况下，来回完成后，国联集团等6名一致行为东说念主谋略持有国联证券39.99%的股权。    

该次来回中，国联证券拟向不越过35名特定投资者刊行股份召募配套资金，召募配套资金总和不越过东说念主民币20亿元，且刊行A股股份数目不越过2.5亿股。该次来回召募配套资金扣除中介机构用度及来回税费后，一说念向民生证券增资，增资后用于发展民生证券业务。

具体用途上，不越过10亿元资金将干预民生证券钞票经管业务，用于进步钞票经管专科管事才能，构建管事生态，优化网点布局，进步品牌形象。另外不越过10亿元资金将干预信息工夫，用于夯实科技基础底座，加强数字中台开垦，西野翔吧络续鼓动哄骗居品革命，强化科技赋能。

刊行价钱方面，经来回各方协商，国联证券笃信该次刊行股份购买资产的刊行价钱为订价基准日前120个来回日A股股票来回均价，即11.31元/股。在2023年利润分拨实行罢了后，该次刊行价钱相应除息诊治为11.17元/股。

轨则8月8日收盘，国联证券A股股价为9.83元/股，当日涨幅为0.2%，总市值为278亿元。

泛海控股退出来回

有斟酌诊治不组成内容性影响

对比此前预案，国联证券这次公布的重组草案尚有两处诊治事项。

一是民生证券部分股份回购及无偿收回并减资。共青城民信、共青城民隆及共青城民新为民生证券股权引发连系载体，因职工辞职、退休、主动退出等情形，民生证券于2024年5月向共青城民信、共青城民隆、共青城民新谋略回购及无偿收回1095.83万股股份并进行减资。减资完成后，其他来回对方持有的参与该次来回的民生证券股份的数目不变，对应的比例相应诊治。    

二是底本回对方泛海控股退出来回，不再以其持有的民生证券0.74%股份（对应民生证券8396.73万股股份）赓续参与来回。据悉，泛海控股因波及股权质押、司法冻结等情况，不再参与该次来回。

国联证券暗示，该次有斟酌诊治对方向公司坐蓐运筹帷幄不组成内容性影响，包括不影响方向资产及业务圆善性等。本次来回完成后，公司将持有民生证券99.26%股份，仍旧不错适度方向公司。

重组草案中先容，方向公司民生证券是经中国证监会核准的天下性空洞类证券公司，领有散播在天下近30个省（含直辖市及自治区）的经纪业务分支机构及具有权贵竞争上风的投资银行业务。本次来回完成后，国联证券的业务布局将愈加合理，各业务线实力将获得全面进步，奋发于通过两边业务整合完满“1+1>2”的恶果从而完满上市公司的越过式发展。

据接近国联证券的东说念主士清晰，国联证券收购民生证券的各项尽责访谒内容性使命还是基本完成。这次公告后将凭据国资审批时局的说明应时召开股东大会审议，之后等于恭候来回所和证监会的联系审批。

本年3月，证监会出台《对于加强证券公司和公募基金监管加速鼓动开垦一流投资银行和投资机构的宗旨（试行）》。其中提到，推动酿成10家傍边优质头部机构引颈行业高质地发展的态势，援救头部机构通过并购重组、组织革命等形貌作念优作念强。    

比年来，证券业内迎来新一轮并购波澜，“祯祥+廉明”“太平洋+华创”“浙商+国王人”“西部+国融”等并购事项也在鼓动当中。按照当今经过，“国联+民生”有望成为中央金融使命会议后首单并购见效案例。

END

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